日本マクドナルドホールディングス（HD）は11月10日、2026年12月期（2026年1〜12月）の通期連結業績予想を上方修正したと発表した。営業利益の予想は8月7日に公表した555億円から20億円多い575億円に、親会社株主に帰属する当期純利益の予想は350億円から15億円多い365億円に引き上げた。同日発表した1〜9月期の連結決算は、既存店の売上高が前年同期比6.0％増え、営業利益は11.0％増の476億800万円となった。一方、直営店をフランチャイズ（FC）店に切り替えた影響で、連結の売上高は0.8％減の3099億1100万円だった。
売上高・利益とも予想を上積み
修正のお知らせによると、修正後の通期予想は売上高4120億円（8月予想比1.0％増）、営業利益575億円（同3.6％増）、経常利益575億円（同3.6％増）、純利益365億円（同4.3％増）。1株当たり当期純利益の予想は263円24銭から274円52銭になった。8月の予想は売上高4080億円、営業利益と経常利益がいずれも555億円、純利益350億円だった。
| 項目 | 8月の予想 | 修正後 | 前期実績（2025年12月期） |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 4080億円 | 4120億円 | 4166億200万円 |
| 営業利益 | 555億円 | 575億円 | 532億5700万円 |
| 経常利益 | 555億円 | 575億円 | 520億5100万円 |
| 純利益 | 350億円 | 365億円 | 339億900万円 |
前期と比べると、修正後の予想は売上高が1.1％減る一方、営業利益は8.0％、経常利益は10.5％、純利益は7.6％増える。会社は修正の理由について、1〜9月期の業績と「足元の売上状況」を踏まえたと説明した。年間配当の予想は1株64円で変えていない。前期の配当は56円だった。
1〜9月の既存店売上高は6.0％増、客数と客単価がともに伸びる
決算短信によると、開店から13か月以上たつ店舗の売上高を合計した既存店売上高は、1〜9月期に前年同期比6.0％増えた。同社が月次で公表している資料では、内訳は客数が2.2％増、客単価が3.7％増だった。既存店売上高は2015年10〜12月期から2026年7〜9月期まで44四半期続けて前年を上回ったと、会社は決算短信で説明している。
四半期ごとに見ると、既存店売上高の伸びは1〜3月期が7.3％、4〜6月期が4.5％、7〜9月期が6.2％だった。4〜6月期は客数の伸びが0.2％にとどまり、客単価の4.3％増が売上高を押し上げた。7〜9月期は客数が1.6％、客単価が4.5％増えた。
既存店売上高の前年同月比（2026年5〜10月）（％）
数値で見る（単位: ％）
| 項目 | ％ |
|---|---|
| 5月 | 5.7 |
| 6月 | 2.7 |
| 7月 | 5.1 |
| 8月 | 3.5 |
| 9月 | 10.0 |
| 10月 | 9.7 |
月ごとでは、9月の既存店売上高が10.0％増、10月が9.7％増と伸びが大きくなった。10月は客数が5.7％、客単価が3.9％増えた。直営店とFC店を合わせた全店の売上高は、10月に前年同月比12.0％増だった。会社は決算短信で、2月に価格を改定したこと、人気の商品を値引きする「トクニナルド」キャンペーンを大型連休や夏休みに合わせて実施したこと、6月のサッカー・ワールドカップ（W杯）の公式スポンサーとしての企画、7月の「ポケモン夏マック」、9月の「月見ファミリー」などを挙げている。
直営店のFC化で売上高は減り、利益率は上がる
直営店とFC店の売上高を合わせた「システムワイドセールス」は、1〜9月期に7147億4400万円となり、前年同期より541億8000万円（8.2％）増えた。それでも連結の売上高が減ったのは、直営店をFC店に切り替えたためだ。連結決算には、直営店では店の売上高がそのまま計上されるが、FC店ではロイヤルティーや賃貸料などの収入だけが計上される。
9月末の店舗数は3047店で、昨年末から22店増えた。内訳は新規出店が59店、閉店が37店。直営店からFC店へ63店が移り、FC店から直営店へ2店が移った。この結果、直営店は705店から651店に減り、FC店は2320店から2396店に増えた。直営店の売上高は前年同期の2046億2300万円から1872億5700万円に8.5％減り、FC収入は1077億200万円から1226億5400万円に13.9％増えた。
利益率は上がった。1〜9月期の売上高に対する営業利益の割合は15.4％で、前年同期の13.7％を上回った。直営店の売上高に占める原価の割合を見ると、材料費は37.3％から38.0％に上がった一方、労務費は25.6％から24.5％に下がった。広告宣伝費と販売促進費の合計は55億9600万円から49億500万円に減った。会社は、原材料価格などの店舗運営コストが上がるなかで、システムワイドセールスの増加と店舗運営の効率化で増益になったとしている。
10〜12月期は減益見通し、3年で100店以上の純増を計画
通期予想と1〜9月期の実績の差から計算すると、10〜12月期の営業利益は約99億円となる。前期の同じ時期は約104億円で、会社の予想どおりなら前年同期を下回る。会社は修正のお知らせで、10〜12月期は店舗運営コストの上昇が見込まれることと、人材と店舗への投資を予定していることから、前年同期比で減益となる見通しだと説明した。上方修正は、1〜9月期の利益の上積みが10〜12月期の減益を上回る見込みとなったためだ。
同社は2025〜2027年度の中期経営計画で、システムワイドセールスと営業利益をそれぞれ年平均4〜6％伸ばし、営業利益率13％、自己資本利益率（ROE）11％以上を目標に掲げている。修正後の通期予想では営業利益率は約14.0％となる。
店舗では、2025年からの3年間で店舗数を100店以上純増させ、1000店以上を改装（リモデル）する計画を掲げている。客を受け入れる能力が足りないなどの課題がある店を閉め、新しい店を出して、1店当たりの売上高と収益性を高める狙いだ。1〜9月期の改装は287店だった。
同社はこれまで、スマートフォンで注文するモバイルオーダーや宅配（デリバリー）、店内のセルフオーダー端末を導入してきた。決算短信では、会員向けの特典サービス「Myマクドナルド リワード」を含むデジタルの仕組みが広がり、デジタル経由の売上高が増えていると説明した。今後は改装を通じてデジタルの仕組みを全店に広げ、手頃な価格のメニューや販売促進の企画とあわせて来店を増やすとしている。